은퇴 후 레버리지 과연 안전할까?

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💡오늘의 자산배분 Note - 레버리지 상품은 시장이 흔들리기만 해도 자산이 녹아내립니다 레버리지는 매일의 등락을 기준으로 정산되므로, 지수가 제자리걸음을 하더라도 위아래로 오르내리는 과정에서 손실이 누적됩니다. 일방적인 상승장이 아니라면 변동성 자체만으로도 자산이 깎이는 함정이 있습니다. - 손실이 깊어질수록 회복에 필요한 수익률은 기하급수적으로 늘어납니다 '손실의 비대칭성'으로 인해 -70% 손실이 나면 원금 회복에는…

코스피 9,000 시대, 예상하지 못했다면 이것만은 하세요!

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💡오늘의 자산배분 Note - 상관관계가 낮은 자산을 섞으면 흔들림이 줄어듭니다 주식, 채권, 금처럼 서로 다른 방향으로 움직이는 자산을 함께 담으면 한쪽이 출렁일 때 다른 쪽이 받쳐줍니다. 수익률을 포기하는 게 아니라, 흔들림의 크기를 내가 직접 설계하는 것입니다. - MDD로 자산배분의 수준을 확인할 수 있습니다 주식 100% 포트폴리오: 2008년 금융위기 당시 MDD 약 -50%…

투자 대가들이 강조하는 자산배분, 무조건 자산을 많이 섞어야 할까?

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💡오늘의 자산배분 Note - 분산투자에도 '한계선'이 있습니다 분산은 변동성을 줄여주지만, 과도하게 분산하면 변동성과 함께 기대 수익도 사라집니다. 결국 흔들림이 전혀 없는 상태는 예금과 다를 바 없으며, 이는 물가 상승에 따른 실질 가치 하락을 방어하기 어렵게 만듭니다. - 뗏목(예금)과 잠수함(투자)의 차이 뗏목(예금): 안전해 보이지만 물가…

지키려다 녹았다! 세계 최대 국부펀드도 몰랐던 진짜 위험

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💡오늘의 자산배분 Note - 가만히 지키는 투자의 진짜 위험 시장이 출렁인다고 현금이나 안전한 채권만 쥐고 있는 것은 오히려 위험할 수 있습니다. 물가 상승을 반영한 '실질 수익률'을 따져보면, 가만히 있는 것은 물가라는 보이지 않는 도둑에게 자산의 가치를 서서히 갉아먹히는 것과 같기 때문입니다. - 자산을 지키기 위해 위험을 끌어안는 역설 안전이…