3.9일마다 걸리는 브레이크, 우리는 어떻게 대처해야 할까?

안녕하세요, 여러분! 프부기입니다 🐢

혹시 요즘 뉴스에서 유가증권시장에서 사이드카가 33회, 서킷브레이커가 6번이 발동됐다는 소식 들으셨나요? 이 정도면 시장이 열리는 날마다 어딘가에서 브레이크가 걸리는 셈인데요. 이런 변동성이 지속되는 시장에서 우리는 어떤 대처를 해야할까요?

🚨숫자로 본 '롤러코스터 장세'

먼저 사이드카와 서킷브레이커가 뭔지 짧게 짚고 갈게요. 둘 다 시장이 너무 급하게 오르내릴 때 잠깐 브레이크를 걸어주는 안전장치예요. 쉽게 말하면 롤러코스터가 너무 빨라졌을 때 안전요원이 잠시 멈춰 세우는 것과 같은 셈이죠.

문제는 그 브레이크가 걸리는 횟수예요. 한국거래소에 따르면 올해 유가증권시장 사이드카는 33회(매수 16회·매도 17회) 발동됐어요. 지난해 연간 3회에 불과했던 것과 비교하면 열 배 넘게 뛴 수치죠. 심지어 역대 최다였던 2008년 글로벌 금융위기 당시 26회 기록도 7월이 채 지나기 전에 넘어섰습니다. 거래일 기준으로 계산하면 평균 3.9일에 한 번꼴로 사이드카가 걸린 셈이에요.

시장 전체 거래를 20분간 멈추는 서킷브레이커도 올해에만 6차례 발동됐어요. 2000년 제도 도입 이후 발동된 12번의 절반이 올해에 몰린 거죠. 코스닥도 사정은 비슷해서, 사이드카가 18회 발동되며 역대 최다인 2008년(19회)에 바짝 다가섰답니다. 예전엔 금융위기나 팬데믹 같은 대형 악재가 있어야 걸리던 브레이크가, 이제는 개별 주식의 변동성에도 걸리는 시대가 된 거예요.

⚠️왜 이렇게 흔들릴까요?

그렇다면 왜 이렇게 브레이크가 자주 걸릴까요? 증권가는 그 배경을 '특정 종목에 쏠리는 현상'과 '빚을 낸 투자' 두 가지로 짚고 있어요.

첫째, 단일 종목에 집중된 자금이에요. 몇몇 대형 주식으로 돈이 몰리면서, 이 종목들이 조금만 움직여도 시장 전체가 크게 출렁이는 모습이 반복되고 있어요.

둘째, 이런 특정 종목 하나에 두세 배로 베팅하는 상품과 빚내서 하는 신용거래·파생상품까지 늘어나면서, 오를 땐 더 세게 오르고 떨어질 땐 더 세게 떨어지는 흐름이 만들어진 거죠.

이런 시장의 흐름은 국내 뿐만 아니라 해외 기관에서도 우려의 목소리가 나오고 있어요. 레버리지 ETF 시장이 급성장하면서 시장 변동성이 구조적으로 확대됐다고 보고 있습니다.

🔰그렇다면 어떻게 대비할 수 있을까?

이런 시장의 흔들림은 쉽게 가라앉지 않고, 반복될 수 있어요.

앞으로 언제 어떤 종목이 시장을 흔들지 맞히는 건 전문가에게도 어려운 일이죠. 대신 우리가 할 수 있는 건, 미리 규칙을 만들어 지키고, 다양한 자산배분에 분산투자함으로써 흔들림이 와도 무너지지 않는 든든한 방패를 만들어 두는 일이에요.

이상 프부기였습니다! 🐢

본 글의 이미지는 AI를 활용해 생성되었습니다.