ETF 분배락이란? 수익률이 낮아 보이는 이유
💡오늘의 자산 Note - 분배락의 본질: ETF 분배금 지급을 위해 해당 금액만큼 ETF 가격(순자산)이 차감되는 현상으로, 실제 손실이 아니라 '자산의 형태가 ETF에서 현금으로 바뀌는 과정'이다. - 일시적 수익률 하락: 분배락일에는 ETF 가격만 먼저 낮아지고 현금은 며칠 뒤에 들어오기 때문에 수익률이 낮아 보일 수 있으나, [ETF…
수익률 곡선(Yield Curve)의 기본 개념과 해석 틀
💡오늘의 자산 Note 통화 분산의 가치: 통화 분산은 주식·채권과 함께 자산 배분의 3대 핵심 축이며, 단순한 추가 수익 목표가 아닌 특정 통화 약세로부터 포트폴리오의 장기적 안정성을 지키는 전략이다. 변동성 방어 효과: 국내 주가 하락 시 환율 상승(달러 강세)이 발생하는 경향을 이용해, 달러 자산을 보유함으로써 자산 가치 하락의…
통화 분산이 필요한 이유와 달러 자산 전략
💡오늘의 자산 Note 통화 분산의 가치: 통화 분산은 주식·채권과 함께 자산 배분의 3대 핵심 축이며, 단순한 추가 수익 목표가 아닌 특정 통화 약세로부터 포트폴리오의 장기적 안정성을 지키는 전략이다. 변동성 방어 효과: 국내 주가 하락 시 환율 상승(달러 강세)이 발생하는 경향을 이용해, 달러 자산을 보유함으로써 자산 가치 하락의…
국내 상장 ETF와 해외 상장 ETF 비교
💡오늘의 자산 Note 국내 상장 해외 ETF는 수익이 배당소득으로 과세되며, 원화 거래가 가능하고 절세 계좌(ISA·연금저축·IRP)에 편입할 수 있다. 해외 상장 ETF는 수익이 양도소득으로 분리과세되며, 달러 환전과 직접 세금 신고가 필요하지만 상품 종류가 훨씬 다양하다. 두 ETF는 투자 대상은 같아도 “어디에 상장되었는가”에 따라 세금 구조·거래…
미국 투자가 항상 정답일까? 포트폴리오의 안정성을 높이는 지역 분산 전략
💡오늘의 자산 Note 분산 필요성: 국내 투자자의 미국 쏠림 현상은 구조적 리스크를 내포하며, 지역 분산은 낮은 상관관계를 가진 자산들을 조합하여 포트폴리오 변동성을 완화하는 데 필수적이다. 전략 1 (미국 내): 미국 시장 내에서는 소수 기술주 집중을 피하고, S&P 500 동일가중 또는 미국 배당 다우존스와 같이 방어력이 높은 균형 잡힌…
국민연금이 쓰는 '변동성 통제 전략'! 정적 자산배분과 리밸런싱
💡오늘의 자산 Note 핵심 원칙: 정적 자산배분은 미래 예측을 포기하고 최초 설정된 자산 비중을 '비중 유지'하는 전략으로, 특정 자산 손실을 다른 자산이 보완하여 장기 안정성을 확보한다. 리밸런싱 역할: 리밸런싱은 변동성 속에서 최초 비중을 복원하고, 고평가 자산 매도 및 저평가 자산 매수를 통해 포트폴리오 가치를 높이는 핵심 실행…
바쁜 직장인의 노후 준비, '이것' 없인 백전백패입니다
💡오늘의 자산 Note: 바쁜 직장인은 노동 집약적 투자를 피하고, 최소 노력으로 자산을 증식할 수 있는 '자산배분 투자'가 핵심 주식/채권/금 등 낮은 상관관계의 자산에 분산하여 변동성을 관리하고, 큰 손실 없이 장기적인 복리 효과를 극대화 연금 계좌 등 장기 투자 영역에서 연 1~2회 리밸런싱만 하는 심플한…
포트폴리오의 무게 중심, 채권의 근본적인 역할과 듀레이션의 비밀
💡오늘의 자산 Note: 채권의 역할: 채권은 주식과 역(逆) 상관관계를 가지며 포트폴리오의 변동성을 낮추는 핵심 방어 자산이자, 경기 둔화 시 금리 인하 기대감으로 가격이 상승하는 안정성을 제공한다. 듀레이션 이해: 채권 가격 민감도(듀레이션)는 만기가 길수록 커지며, 장기채는 높은 금리 민감도로 큰 가격 변동을, 단기채는 낮은 민감도로 안정성을 추구한다. 해외…