변동성의 시대, 예측 대신 방패를 들어야 할 때입니다
💡오늘의 자산배분 Note - 지정학적 역설의 직시: 합리적인 경제적 실익이나 반전 여론에도 불구하고, 내부 정치적 결집과 이해관계에 의해 언제든 예측 불가능한 충돌이 발생할 수 있다는 불확실성의 본질을 이해해야 합니다. - 시장 예측의 한계: 금융 시장은 인간의 논리적 추론대로만 움직이지 않으며, 우리가 '설마'라고 생각하는 지점에서 발생하는 변동성이 투자자의…
[26.3.6 증시뉴스] 한국 2월 소비자물가지수 및 미국 신규 실업수당청구건수 발표
한국 2월 소비자물가지수 예상치 하회 한국의 2월 소비자물가지수는 YoY 2.0%에요. 시장의 예상치인 2.1%를 하회했어요. 세부지표(YoY) 개인서비스 3.5% 근원 CPI 2.3% 🗣️이두원 국가데이터처 경제동향통계심의관 "중동 상황 이후 휘발유 가격 등이 크게 상승한 것으로 나오고 있어 그 부분은 3월 물가에 반영되지 않을까 생각한다"…
[26.3.5 증시뉴스] 미국 2월 ADP 비농업부문 고용 변화 및 미국 2월 ISM 서비스 구매관리자지수 발표
미국 2월 ADP 비농업부문 고용 변화 예상치 상회 미국의 2월 ADP 비농업부문 고용 변화는 63,000명이에요. 시장의 예상치인 48,000명을 상회했어요. 각 부문별 고용증감(MoM) 건설 +19,000명 교육·의료 서비스 +58,000명 전문·서비스 -30,000명 임금 상승률 YoY 4.5% 🗣️넬라 리처드슨 ADP 수석 이코노미스트 "고용 증가세와…
주식 폭락장에서 증명된 자산배분의 힘 (미국x이란 전쟁)
💡오늘의 자산배분 Note - 지정학적 리스크와 시장 쇼크: '장대한 분노' 작전으로 촉발된 이란 사태와 코스피 12% 폭락이라는 초유의 상황에서, 감정적인 동요보다는 서킷브레이커가 주는 '시장 냉각'의 신호를 엄중하게 받아들여야 합니다. - 무분별한 '줍줍'의 경계: 통제 불가능한 외부 변수가 지배하는 변동성 장세에서 근거 없는…
[26.3.4 증시뉴스] 한국 1월 소매판매 및 한국 1월 산업생산 발표
한국 1월 소매판매 발표 한국의 1월 소매판매는 MoM 2.3%에요. 세부지표(MoM) 내구재 2.3% 준내구재 6.0% 비내구재 0.9% 🗣️이두원 국가데이터처 경제동향통계심의관 "1월 추위로 의복 판매가 크게 늘었고, 통신사 사이 번호 이동이 늘면서 통신기기 기기교체가 늘었다"💡한국의 1월 소매판매는 기온 하강에 따른 의류 소비와 통신기기…
[26.3.3 증시뉴스] 미국 2월 ISM 제조업 구매관리자지수 및 한국 2월 수출액 예비치 발표
미국 2월 ISM 제조업 구매관리자지수 예상치 상회 미국의 2월 ISM 제조업 구매관리자지수는 52.4에요. 시장의 예상치인 51.7을 상회했어요. 세부지표(MoM) 생산 지수 54.5pp (-2.4pp) 신규 주문 지수 55.8pp (-1.3pp) 고용 지수 48.8pp (+0.7pp) 가격 지수 70.5pp (+11.5pp) 공급자 인도 지수 55.…
비트코인 40% 폭락의 경고, '디지털 금'이라는 환상 대신 '자산배분'이 답입니다
💡오늘의 자산배분 Note - 비트코인 서사의 붕괴: '디지털 금'이나 '인플레이션 헤지'라는 환상에서 벗어나, 위기 상황에서 자금이 유출되는 변동성 자산의 본질을 직시해야 합니다. - 복리의 진정한 동력: 복리의 마법은 단순히 높은 수익률이 아닌 '큰 손실 없는 안정성'에서 시작되며, 제자리걸음을 만드는 변동성을 통제하는…
[26.2.27 증시뉴스] 미국 신규 실업수당청구건수 및 일본 1월 소매판매 발표
미국 신규 실업수당청구건수 예상치 하회 미국의 신규 실업수당청구건수는 212,000건이에요. 시장의 예상치인 217,000건을 하회했어요. 🗣️낸시 반덴 하우텐 옥스포드 이코노믹스 수석 미국 경제학자 "낮은 채용률은 여전히 노동 시장에서 가장 우려되는 부분이지만, 실업급여 청구 건수의 추세를 보면 고용주들이 고용을 더 이상 축소하지는 않는 것으로 보인다"💡미국의 2월 주간 신규…